Resultados de las pruebas de resistencia (stress test) de la banca española

La Autoridad Bancaria Europea ha publicado los resultados de las pruebas de resistencia (stress test) de 51 entidades que representan, aproximadamente, el 70% de los activos del sector bancario de la Unión Europea.

La prueba realizada permite evaluar la resistencia de los grandes bancos europeos ante un hipotético deterioro de las condiciones macroeconómicas y de mercado e introduce unos niveles de transparencia esenciales para fomentar la disciplina de mercado.

Las pruebas de resistencia se han realizado siguiendo la metodología aprobada por la Asociación Bancaria Europea (EBA) y bajo la coordinación del Banco Central Europeo. Las entidades han elaborado sus proyecciones de resultados y capital a tres años, de diciembre de 2015 a diciembre de 2018, en dos escenarios macroeconómicos distintos: un escenario base, elaborado por la Comisión Europea, y un escenario adverso, aprobado por la Junta Europea de Riesgo Sistémico.

Los resultados en la prueba de las entidades españolas muestran un grado de resistencia apreciable, superando con holgura los requerimientos de capital utilizados como referencia en pruebas de resistencia anteriores. Una parte relevante de la caída estimada proviene en la mayoría de los casos del impacto de la progresiva eliminación del régimen transitorio de la normativa de solvencia en los 3 años de duración del ejercicio. En este punto conviene recordar que la entrada en vigor de los nuevos requerimientos de capital de Basilea III se ha establecido de forma gradual, desde 2015 hasta 2018, por lo que se mide la ratio de capital principal Cet1 según el momento actual (phase in) según las reglas aplicables ahora, antes de la extinción del periodo transitorio, y el cálculo “fully loaded” que es el ratio de capital que tendrían las entidades ahora si se aplicasen todas disposiciones de Basilea III como si ya hubiesen entrado en vigor en tu totalidad.

Mientras que en las pruebas realizadas en 2014 participaron todos los grupos bancarios significativos españoles, en este ejercicio han participado sólo seis grupos bancarios: Santander, BBVA, BFA Bankia, Criteria Caixa, Popular y Sabadell. El detalle del impacto sobre la ratio CET1 de cada entidad se resume en el siguiente cuadro:

Banco	Ratio CET1 Transitorio			Ratio CET1 “Fully loaded”
	31/12/2015	31/12/2018 (escenario adverso)	Impacto pp	31/12/2015	31/12/2018 (escenario adverso)	Impacto pp
BBVA	12,0%	8,3%	-3,8	10,3%	8,2%	-2,1
Sabadell	11,7%	8,2%	-3,5	11,7%	8,0%	-3,7
Popular	13,1%	7,0%	-6,1	10,2%	6,6%	-3,6
Santander	12,7%	8,7%	-4,0	10,2%	8,2%	-2,0
BFA-Bankia	14,6%	10,6%	-3,9	13,7%	9,6%	-4,2
Criteria-Caixa	11,7%	9,0%	-2,7	9,7%	7,8%	-1,8

Se puede ampliar la información consultando los datos de los stress test publicados por la Asociación Bancaria Europea en su página web.